周三（北京時間1月22日），現(xiàn)貨黃金交投于2743.32附近，金價周二躍升至逾兩個月最高，受美元走軟支撐，在美國總統(tǒng)特朗普可能征收關稅的不確定性影響下，市場涌向避險黃金，美原油交投于75.81美元/桶附近，美國總統(tǒng)特朗普在上任第一天就宣布全國能源緊急狀態(tài)，引發(fā)了市場對美國產量增加的擔憂，市場普遍預計今年將出現(xiàn)供應過剩。



道瓊斯工業(yè)平均指數周二收盤上漲1.24%，報44,025.81點；標普500指數上漲0.88%，報6,049.24點；納斯達克指數上漲0.64%，報19,756.78點，收于1月6日以來的最高水平附近。

日內重點關注

股市

美國股市主要股指周二上漲，標普500指數和道瓊斯工業(yè)指數收于一個多月以來的最高水平，投資者權衡特朗普作為美國總統(tǒng)的首次行動，并對他沒有在第二個任期開始時全面加征關稅感到鼓舞。

特朗普沒有像他之前承諾的那樣，就貿易伙伴征收全面性的關稅和額外附加稅勾勒出具體計劃，但表示他正在考慮最早于2月1日對加拿大和墨西哥商品征收關稅。雖然投資者對關稅和全球貿易戰(zhàn)推高通脹的可能性仍保持警惕，但高盛已將對今年征收全面性關稅的機率從12月預測的約40%下調至25%。

BMO Private Wealth 首席市場策略師Carol Schleif表示："昨天發(fā)生的第一輪行政行動中沒有提及關稅，這無疑讓人松了一口氣，也讓人感到有些意外。市場斷定政府將采取更加細致入微的做法，而這可能是正確的。"

Schleif說，投資者希望新政府將貿易征稅威脅作為一種談判策略，"在關稅問題上采取手術刀而不是大錘"。

不過，鑒于貿易政策尚不明確，Schleif提醒說，如果特朗普在關稅問題上放出試探性氣球，市場可能會面臨波動，因為市場已經很久沒有出現(xiàn)過10%的修正了。

作為更廣泛市場走強的一個跡象，以國內市場為主的小型股羅素 2000 指數上漲了 1.85%，表現(xiàn)好于大型股指數。

在標普 500 指數 11 個主要板塊中，唯一下跌的是能源板塊，跌幅為0.64%，有六個板塊漲幅至少1%。

漲幅最大的是工業(yè)板塊，上漲 2.03%，受 3M >等個股推動，3M公布的第四季度利潤表現(xiàn)樂觀，股價上漲 4.2%。

芝商所(CME Group)的FedWatch 工具顯示，經濟學家預測美聯(lián)儲下周會議將維持利率不變，交易員預計首次降息將在 6 月。

金市

金價周二躍升至逾兩個月最高，受美元走軟支撐，在美國總統(tǒng)特朗普可能征收關稅的不確定性影響下，市場涌向避險黃金。



現(xiàn)貨金攀升1.3%，至每盎司2,742.48美元，達到11月6日以來的最高水平，接近10月創(chuàng)下的紀錄高位2,790.15美元。美國期金收高 0.4%，結算價報 2,759.20 美元。

道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali稱："今天的走勢主要與特朗普就職后美國一攬子關稅的威脅有關。有關潛在關稅的信息一點一點釋放?！?br>
特朗普沒有提供任何有關對主要貿易伙伴征收普遍關稅或額外附加稅的具體細節(jié)，而這是他競選時的一項重要內容。不過，他暗示有可能最快于2月1日對加拿大和墨西哥商品征收關稅。

Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師Peter Grant表示："市場可能還在等待下周的美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議和個人消費支出（PCE）物價指數，尤其是通脹數據。我認為沒有人會期待美聯(lián)儲在下周采取任何行動，但肯定會密切關注政策聲明，以尋找有關今年剩余時間的暗示。"

現(xiàn)貨白銀上漲0.9%，至每盎司30.77美元。鈀金上漲1.1%，報955.50美元；鉑金變化不大，報942.40美元。

油市

油價周二下跌，此前美國總統(tǒng)特朗普在上任第一天就宣布全國能源緊急狀態(tài)，引發(fā)了市場對美國產量增加的擔憂，市場普遍預計今年將出現(xiàn)供應過剩。



布倫特原油期貨收跌 1.1%，結算價報每桶 79.29 美元。2月交割的美國原油期貨下跌2.6%，報75.89美元。

交投更活躍的 3 月美國原油合約下跌 2%，結算價報每桶 75.83 美元。由于公眾假期，周一美國原油沒有結算。

瑞穗分析師Robert Yawger稱，"歸根結底，石油并不短缺，"他指出，美國的石油產量處于創(chuàng)紀錄的水平，且OPEC+仍在減產大約586萬桶/日。現(xiàn)在缺的是需求，"他稱?！叭绻麩捰蛷S不需要生產更多燃料，他們就不會購買原油。"

預計今年的石油市場將供應過剩，此前經濟活動疲軟和能源轉型努力嚴重影響了最大石油消費國的需求。美國能源信息署（EIA）周二重申了對今明兩年油價下跌的預期。

特朗普還表示，他考慮從2月1日起對從加拿大和墨西哥進口的商品征收25%的關稅，而沒有像之前承諾的那樣在上任第一天就宣布征收關稅。 特朗普表示其政府 "很可能 "停止從委內瑞拉購買石油，隨后石油跌幅應聲受限。美國是委內瑞拉石油的第二大買家，特朗普還承諾將補充戰(zhàn)略石油庫存，但分析人士質疑這是否會改變石油需求。

匯市

美元周二在震蕩交投中漲跌互相，市場在特朗普總統(tǒng)可能實施的任何關稅的不確定性中掙扎。特朗普表示，他正在考慮從2月1日起對從加拿大和墨西哥進口的商品征收約25%的關稅。他還提出了普遍征收關稅的可能性，但表示美國尚未做好準備。



由于美元試圖從周一的大幅下跌中反彈，美元盤初最高漲了0.68%。特朗普上任第一天，沒有制定具體的關稅計劃，官員們表示，任何新的稅收都將以有節(jié)制的方式征收，這讓貿易風險貨幣松了一口氣。

Monex USA 的外匯交易員 Helen Given 說， 波動性顯然大有卷土重來之勢，在拜登任期內走勢相對平靜之后，外匯市場對特朗普政府的任何關稅言論都是一觸即發(fā)，不過，特朗普提出的關稅建議現(xiàn)在還只是建議而已。交易員們正試圖提前應對墨西哥和加拿大的關稅風險，但在這種行動具體化之前，試圖圍繞這些行動進行對沖將使市場非常不穩(wěn)定，我們今天已經看到了這種價格走勢。

衡量美元兌包括日元和歐元在內的一籃子貨幣匯率的美元指數 在周一下跌 1.24% 后，上漲 0.01% 至 108.00。在上周主要受關稅預期影響、觸及逾兩年高點 110.17 點后，美元已顯露出疲態(tài)，在過去六個交易日中有五個交易日下跌。

Silver Gold Bull公司外匯和貴金屬風險管理總監(jiān)Erik Bregar說，"你在這里看到的，也是美元多頭倉位有多擁擠，你所需要的只是關稅方面的一些模棱兩可，然后你就會看到這樣的走勢。"

歐元上漲0.11%，報1.0425美元。歐盟也被視為特朗普關稅政策的可能目標。英鎊上漲0.04%，報1.2328美元。

特朗普表示，他將通過關稅或歐洲購買更多美國石油和天然氣來彌補貿易不平衡。隨后的一份貿易備忘錄指示各機構調查并糾正持續(xù)存在的貿易逆差。

巴克萊銀行的分析師說，這份備忘錄應被視為 "關稅問題下一步預期的藍圖"，而 4 月 1 日，即各機構提交報告的日期，將是一個重要的日子。"

加元兌美元下跌 0.17%，報 1.43 加元；墨西哥比索兌美元下跌 0.64%，報 20.649。

經濟數據顯示，加拿大12月通脹率放緩至1.8%，這可能給加拿大央行下周的政策會議提供再次降息的空間。

美元兌日元下跌 0.03% 至 155.54。在過去四個交易日中，日元兌美元有三個交易日走強，原因是人們對日本央行周五將加息的預期不斷增強。

國際要聞

罕見強冷鋒席卷美國南部，多地發(fā)布暴風雪警報，得州電網再次面臨嚴峻考驗

一場極不尋常的冬季風暴開始肆虐美國南方大地，休斯敦和新奧爾良都發(fā)布了遭遇創(chuàng)紀錄降雪的警報，而得克薩斯州的輸電網也將再度接受惡劣天氣的考驗。低壓系統(tǒng)令從德州到北卡羅來納的廣袤地區(qū)籠罩在嚴寒中，鐵路和民航運輸都陷入了大面積癱瘓?！霸撓到y(tǒng)將導致整個墨西哥灣南部普降大雪，” 氣象學家Donald Jones說，“緊隨其后的是另一場強冷鋒和更刺骨的氣溫，這對墨西哥灣沿岸來說極不尋常?！?

俄羅斯海運原油出口大幅下降，美國新制裁效果顯現(xiàn)

初步跡象顯示美國政府對俄羅斯石油貿易的全面制裁正在發(fā)揮作用，上周俄羅斯海運原油出口創(chuàng)下11月以來最大降幅。據編制的船只跟蹤數據，出口下跌使波動性較小的四周均值連續(xù)第四周低于300萬桶/日，接近最近16個月來的低點。船舶跟蹤數據和港口代理報告顯示，截至1月19日當周，共有26艘油輪裝載1,926萬桶俄羅斯原油。低于前一周27艘船只的2,106萬桶。截至1月19日的七天，每日原油流量較前一周下降約26萬桶，至275萬桶，降幅達到9%。

墨西哥前貿易談判代表：特朗普將關稅視為談判工具

美國-墨西哥-加拿大貿易協(xié)定(USMCA)的前談判代表Kenneth Smith在墨西哥證券交易所Bolsa Institucional de Valores舉行的一次活動上表示，美國總統(tǒng)特朗普將關稅視作一種談判工具。Smith說，特朗普要對墨西哥和加拿大產品征收25%關稅的行動將意味著美墨加協(xié)定失效。

美國參議院財政委員會投票批準提名貝森特出任財政部長

當地時間1月21日，美國參議院財政委員會以16票贊成、11票反對的票數結果批準提名斯科特·貝森特（Scott Bessent）出任特朗普政府的財政部長，并將該提名提交參議院進行最終確認投票。如果獲得批準，貝森特將成為美國新政府在經濟政策方面的重要代言人之一，對財政政策、金融監(jiān)管、國際制裁和海外投資具有巨大影響力。

近東救濟工程處：加沙重建工作超出機構能力范圍

聯(lián)合國近東巴勒斯坦難民救濟和工程處（近東救濟工程處）稱，由于加沙地帶各方面生活遭受嚴重破壞，加沙地帶的重建進程已超出了該機構的能力。近東救濟工程處在一份聲明中表示，隨著一千多輛援助卡車進入加沙地帶，該機構的工作量在過去兩天里增加了一倍，數千名工作人員正在全力以赴地分發(fā)糧食。該機構目前可以幫助恢復難民營的基礎設施，讓員工返回難民營工作，并運營難民營的水井。但整個加沙地帶的基礎服務設施還需要重點關注。

格陵蘭總理尋求與特朗普直接對話 再次強調不會賣島

格陵蘭總理稱希望與特朗普政府直接溝通，當前這位美國總統(tǒng)加大對丹麥施壓要求其交出對這個北極島嶼的控制權。格陵蘭總理Mute B. Egede周二在新聞發(fā)布會上表示，格陵蘭人不想成為美國人，也不想成為丹麥人。自上個月特朗普表示對格陵蘭島感興趣以來，他已經多次作出這番表態(tài)。

朔爾茨敦促歐盟簽署更多自由貿易協(xié)定

德國總理朔爾茨在瑞士達沃斯舉行的世界經濟論壇上表示，歐盟委員會應該與印度、印尼和馬來西亞等國達成自由貿易協(xié)定。朔爾茨說，歐盟委員會最近與墨西哥和南方共同市場（阿根廷、玻利維亞、巴西、巴拉圭和烏拉圭）簽署的貿易協(xié)議不應該是最后的。他表示：“如果歐盟與其他國家和地區(qū)達成更多自由貿易協(xié)定，將會創(chuàng)造財富?！?br>
美國南加州風力增強 至少發(fā)生兩起新的山火

當地時間1月21日，美國南加州風力增強，至少發(fā)生兩起新的山火。由于濕度低和具有破壞性的“圣安娜風”，美國國家氣象局發(fā)出警告稱，從20日下午至21日上午，美國加州洛杉磯、文圖拉和圣地亞哥縣的部分地區(qū)將面臨“特別危險的情況”。據悉，圣地亞哥縣已至少發(fā)生了兩起小火災。目前，疏散令已發(fā)布。加州林業(yè)和消防局發(fā)布消息稱，火勢“以中等速度蔓延，建筑物受到威脅。”

國內要聞

我國已有570多家工業(yè)企業(yè)入圍全球研發(fā)投入2500強

工業(yè)和信息化部副部長張云明在21日國新辦舉行的“中國經濟高質量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會上表示，我國已有570多家工業(yè)企業(yè)入圍全球研發(fā)投入2500強，占比近1/4。目前，有效期內的高新技術企業(yè)總數已達46.3萬家，規(guī)上工業(yè)高新技術企業(yè)達到16.9萬家。

商務部召開歐洲企業(yè)圓桌會

商務部副部長兼國際貿易談判副代表凌激主持召開歐洲企業(yè)圓桌會，聽取在華歐企問題建議。財政部、國家藥監(jiān)局等部門代表參加會議。凌激表示，中歐經貿合作基礎牢固，產供鏈、價值鏈深度互嵌，合作動力足，潛力大。中國不僅擁有充滿活力的超大規(guī)模市場，而且產業(yè)鏈供應鏈完備，創(chuàng)新資源集聚，應用場景豐富，是全球市場的重要組成部分，有利于歐洲企業(yè)開展長期投資。歡迎歐洲企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢，通過投資中國、深耕中國提高自身競爭力。商務部將持續(xù)為包括歐洲企業(yè)在內的外資企業(yè)在華投資經營提供良好服務保障。法巴銀行、埃尼、羅氏診斷、諾華、宜家、思愛普、傳拓、諾基亞等70余家外資企業(yè)代表，以及中國歐盟商會、中國德國商會、等商協(xié)會代表參加會議。與會代表表示，愿為進一步深化中歐經貿合作貢獻力量，反對與中國脫鉤斷鏈，愿長期深耕中國市場，共享發(fā)展機遇。（商務部）