澳元近期受金屬價(jià)格上漲支撐，但美元強(qiáng)勢(shì)和市場(chǎng)對(duì)特朗普政策的謹(jǐn)慎情緒可能帶來(lái)壓力。澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期加大，若通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期，可能加劇澳元下行風(fēng)險(xiǎn)。從技術(shù)面看，澳元/美元面臨0.6230的短期阻力，突破困難，RSI看空信號(hào)暗示短期內(nèi)上漲空間有限。市場(chǎng)關(guān)注澳大利亞通脹報(bào)告和全球經(jīng)濟(jì)變化。

基本面分析

金屬價(jià)格的上漲支撐澳元

澳元的上漲得到了金屬價(jià)格上漲的支持。作為一個(gè)資源型貨幣，澳元的表現(xiàn)往往與大宗商品價(jià)格密切相關(guān)，特別是金屬價(jià)格。當(dāng)金屬價(jià)格上漲時(shí)，作為主要出口產(chǎn)品之一的礦產(chǎn)資源對(duì)澳大利亞經(jīng)濟(jì)形成積極推動(dòng)，進(jìn)而對(duì)澳元產(chǎn)生支撐作用。

市場(chǎng)的謹(jǐn)慎情緒

盡管澳元出現(xiàn)反彈，但美元的強(qiáng)勢(shì)仍可能給澳元帶來(lái)一定的壓力。市場(chǎng)對(duì)于特朗普上任后的政策表現(xiàn)出謹(jǐn)慎情緒，尤其是他提出的征收關(guān)稅、延長(zhǎng)減稅政策以及強(qiáng)硬的移民政策，這些因素可能導(dǎo)致市場(chǎng)的不確定性上升，進(jìn)而推高美元的需求。此外，美國(guó)國(guó)債收益率的上升也增強(qiáng)了美元的吸引力，尤其是在市場(chǎng)對(duì)特朗普政策變動(dòng)的預(yù)期下。

澳洲聯(lián)儲(chǔ)的政策預(yù)期

盡管澳元近期反彈，但市場(chǎng)對(duì)于澳洲聯(lián)儲(chǔ)可能在未來(lái)幾個(gè)月開(kāi)始降息的預(yù)期不斷上升。市場(chǎng)密切關(guān)注將于下周發(fā)布的澳大利亞季度通脹報(bào)告，該報(bào)告將為未來(lái)利率的走向提供線(xiàn)索。如果通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期，可能會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期，從而對(duì)澳元構(gòu)成下行壓力。

技術(shù)面分析師解讀：

從技術(shù)面來(lái)看，周一（1月20日）歐洲交易時(shí)段，澳元/美元交投于0.62附近，試圖突破日線(xiàn)圖上的下降通道。若成功突破，可能會(huì)削弱當(dāng)前的下行趨勢(shì)。然而，14日相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）仍低于50，表明市場(chǎng)整體偏向看空，短期內(nèi)澳元可能難以實(shí)現(xiàn)持續(xù)上漲。


（澳元/美元日線(xiàn)圖，來(lái)源易匯通）

支撐與阻力分析

在支撐方面，澳元/美元當(dāng)前的初步支撐位于9日均線(xiàn)0.6202附近。若該支撐位失守，下方的更強(qiáng)支撐則位于0.6131附近，這一水平為近期的低點(diǎn)。如果價(jià)格跌破這一支撐位，澳元/美元可能會(huì)進(jìn)一步下行，觸及下降通道的下邊界，約為0.5900水平。

在阻力方面，澳元/美元面臨的短期阻力位于0.6230附近。若價(jià)格突破這一阻力位，可能會(huì)觸發(fā)更多的買(mǎi)盤(pán)，進(jìn)一步推動(dòng)價(jià)格上漲。然而，考慮到RSI的看空信號(hào)，以及美元的強(qiáng)勢(shì)，預(yù)計(jì)突破的難度較大。

市場(chǎng)情緒與成交量

當(dāng)前市場(chǎng)情緒較為謹(jǐn)慎，此外，美國(guó)市場(chǎng)因假期休市，導(dǎo)致交易量相對(duì)較低，可能使得匯率波動(dòng)幅度受到一定限制。

結(jié)論

綜合來(lái)看，澳元在近期受金屬價(jià)格上漲的支撐，結(jié)束了連續(xù)兩天的下跌。然而，隨著市場(chǎng)對(duì)特朗普政策的關(guān)注加劇，以及美國(guó)國(guó)債收益率的上升，美元可能繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)，這將對(duì)澳元構(gòu)成一定壓力。技術(shù)面顯示，澳元/美元面臨0.6230附近的短期阻力，突破該阻力可能會(huì)帶來(lái)進(jìn)一步上漲的機(jī)會(huì)，但考慮到RSI的看空信號(hào)，短期內(nèi)上漲的空間可能有限。

澳元的前景將受到多重因素的影響，尤其是全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和美國(guó)政治的不確定性。市場(chǎng)關(guān)注即將發(fā)布的澳大利亞季度通脹報(bào)告以及全球市場(chǎng)對(duì)特朗普政策的反應(yīng)，這些因素可能會(huì)對(duì)澳元的走勢(shì)產(chǎn)生重要影響。在技術(shù)面上，澳元/美元需要突破當(dāng)前的阻力位，才能迎來(lái)更多的上漲動(dòng)能，否則可能會(huì)繼續(xù)承壓。