歐元/美元維持在1.03附近，受美元走強(qiáng)及歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)疲軟影響，整體看空。FOMC紀(jì)要顯示美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)政策寬松持謹(jǐn)慎態(tài)度，特朗普計(jì)劃宣布經(jīng)濟(jì)緊急狀態(tài)或加劇不確定性。技術(shù)面顯示匯價(jià)接近關(guān)鍵支撐位，RSI超賣區(qū)域短期內(nèi)或有小幅反彈，但整體趨勢(shì)偏空，需關(guān)注非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)及歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)情緒的影響。

基本面分析

周四（1月9日）美市盤前，目前歐元/美元繼續(xù)在1.0300附近徘徊，并維持在周三的交易區(qū)間內(nèi)。美元走強(qiáng)對(duì)匯價(jià)施加了較大的下行壓力，而美元指數(shù)試圖重回109.53的兩年高點(diǎn)。美元的上漲主要受到美聯(lián)儲(chǔ)公開市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）12月政策會(huì)議紀(jì)要的影響，紀(jì)要顯示美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)于進(jìn)一步放寬貨幣政策持謹(jǐn)慎態(tài)度，原因是去通脹趨勢(shì)的進(jìn)展停滯。

FOMC會(huì)議紀(jì)要提到：“與會(huì)者預(yù)計(jì)通脹將繼續(xù)向2%的目標(biāo)靠攏，但可能的貿(mào)易和移民政策變化的影響表明，這一過(guò)程可能比之前預(yù)期的更長(zhǎng)?！贝送?，美國(guó)亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克（Raphael Bostic）在本周二也警告稱，價(jià)格壓力在向央行2%的目標(biāo)邁進(jìn)的過(guò)程中可能會(huì)面臨阻力。他強(qiáng)調(diào)政策應(yīng)采取更為“謹(jǐn)慎”的方式，因?yàn)椤霸谝粋€(gè)數(shù)據(jù)可能大幅波動(dòng)的環(huán)境中，我們不希望對(duì)任何單一的數(shù)據(jù)點(diǎn)反應(yīng)過(guò)度?！?br>
展望未來(lái)，歐元/美元的走勢(shì)可能受到美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)唐納德·特朗普計(jì)劃宣布國(guó)家經(jīng)濟(jì)緊急狀態(tài)的影響。這一計(jì)劃旨在為可能提高對(duì)盟友和對(duì)手國(guó)的進(jìn)口關(guān)稅提供法律依據(jù)，從而進(jìn)一步影響全球經(jīng)濟(jì)局勢(shì)。

在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，市場(chǎng)的目光集中于周五即將發(fā)布的美國(guó)12月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)（NFP）。這一官方就業(yè)數(shù)據(jù)將對(duì)市場(chǎng)關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)實(shí)施今年首次降息的預(yù)期產(chǎn)生重要影響。

另一方面，歐元兌其他主要貨幣表現(xiàn)出混合態(tài)勢(shì)。盡管歐元區(qū)12月初步調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（HICP）數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將出現(xiàn)增長(zhǎng)，這暫時(shí)推遲了市場(chǎng)對(duì)歐洲央行可能在下次政策會(huì)議上將存款利率一次性大幅削減50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，但歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)總體表現(xiàn)依然疲軟。

市場(chǎng)原本預(yù)計(jì)，歐洲央行可能會(huì)加快其政策寬松步伐，以避免通脹低于2%的目標(biāo)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。然而，鑒于整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)疲軟，市場(chǎng)預(yù)計(jì)歐洲央行將繼續(xù)以25個(gè)基點(diǎn)的常規(guī)節(jié)奏推進(jìn)貨幣政策寬松。歐洲央行官員相信，利率將在今年夏季前回到中性利率，即約2%的水平。法國(guó)央行行長(zhǎng)暨歐洲央行決策者維勒魯瓦（Francois Villeroy）在本周三表示，12月的價(jià)格壓力預(yù)計(jì)會(huì)有所上升，但如果即將發(fā)布的數(shù)據(jù)證實(shí)價(jià)格壓力沒有繼續(xù)減弱，利率將繼續(xù)朝中性水平邁進(jìn)，而不會(huì)放緩節(jié)奏。

與此同時(shí)，根據(jù)凱投宏觀的最新經(jīng)濟(jì)信心（EC）調(diào)查，2024年第四季度歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)仍然停滯不前。經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)（ESI）從11月的95.6下降至12月的93.7。此外，歐元區(qū)11月零售銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)弱于預(yù)期。消費(fèi)者支出的關(guān)鍵指標(biāo)——零售銷售環(huán)比僅增長(zhǎng)0.1%，遠(yuǎn)低于預(yù)期的0.4%。

綜合來(lái)看，盡管美元的走強(qiáng)和歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟給歐元/美元帶來(lái)了下行壓力，但市場(chǎng)仍需密切關(guān)注即將發(fā)布的關(guān)鍵數(shù)據(jù)及政策動(dòng)向。

技術(shù)面分析師解讀：

從技術(shù)角度來(lái)看，歐元/美元目前交易于周線圖上關(guān)鍵支撐位附近，該支撐位來(lái)自2022年9月高點(diǎn)1.0200。總體來(lái)看，匯價(jià)的技術(shù)前景偏向看空，20周均線（EMA）呈下降趨勢(shì)。


（歐元/美元周線圖，來(lái)源易匯通）

同時(shí)，14周相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）接近30.00，表明市場(chǎng)存在強(qiáng)烈的下行動(dòng)能。然而，由于這一動(dòng)能指標(biāo)已進(jìn)入超賣區(qū)域，短期內(nèi)出現(xiàn)小幅反彈的可能性不能被完全排除。

在下行方向，歐元/美元可能在1.0100的整數(shù)關(guān)口附近找到支撐。而在上行方向，1.0458的周線高點(diǎn)將是歐元多頭的關(guān)鍵阻力位。如果匯價(jià)能夠突破該阻力位，則可能進(jìn)一步削弱整體看空趨勢(shì)。

總結(jié)來(lái)看，當(dāng)前技術(shù)指標(biāo)與基本面分析相呼應(yīng)，歐元/美元維持看空的總體趨勢(shì)，但超賣區(qū)域的出現(xiàn)可能為短期內(nèi)的小幅反彈提供一定空間。需要警惕即將發(fā)布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)及歐元區(qū)未來(lái)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)情緒的潛在影響。