在全球谷物市場中，CBOT持倉數(shù)據(jù)顯示，盡管供應(yīng)充足對價格構(gòu)成壓力，但市場反應(yīng)卻充滿復(fù)雜性。本周，小麥價格穩(wěn)中有跌，因黑海地區(qū)廉價谷物供應(yīng)增加。玉米和大豆在豐收預(yù)期下走勢穩(wěn)定，但實際價格表現(xiàn)卻顯現(xiàn)出市場的謹(jǐn)慎。國際市場招標(biāo)動態(tài)、基差變化和現(xiàn)貨報價的波動進(jìn)一步影響了期貨市場的情緒。這篇文章將深入解析這些市場動態(tài)，并探討背后的驅(qū)動因素，揭示復(fù)雜的市場邏輯。
根據(jù)匯通財經(jīng)觀察，海外交易商估算的結(jié)果顯示：
2024年8月22日當(dāng)日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈空頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈空頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆油投機(jī)性凈空頭。
最新30個交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈空頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈空頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆油投機(jī)性凈空頭。
具體變動數(shù)據(jù)見圖表。
全球谷物、油籽和食用油出口市場招標(biāo)、采購概況：
小麥?zhǔn)袌鰟討B(tài)
CBOT持倉與市場情緒芝加哥小麥期貨價格在最近的交易日小幅走高，但仍接近自2020年以來的最低水平。本周小麥價格下跌近3%，主要受到黑海地區(qū)廉價谷物供應(yīng)充足的壓力。CBOT小麥期貨12月合約（WZ24）最新報價為每蒲式耳5.36-3/4美元，較上周五收盤價下跌2.9%。
持倉數(shù)據(jù)顯示，投機(jī)者對小麥價格的看空情緒依然強(qiáng)烈。大宗商品基金的數(shù)據(jù)顯示，基金繼續(xù)增加小麥的投機(jī)性凈空頭持倉，表明市場對小麥價格的悲觀預(yù)期正在加重。這種看空情緒與市場的實際供應(yīng)情況密切相關(guān)，供應(yīng)充足使得小麥價格承受下行壓力。
現(xiàn)貨市場動態(tài)美國小麥現(xiàn)貨市場顯示出區(qū)域性價格差異。密西西比河流域的現(xiàn)貨報價較為穩(wěn)定，但由于運輸成本上漲，市場價格略高于其他地區(qū)。北方小麥價格受到強(qiáng)勁的需求支撐，尤其是在北美市場的出口需求增加的情況下，現(xiàn)貨價格有一定的上漲壓力。
國際市場招標(biāo)與物流在國際市場方面，日本農(nóng)林水產(chǎn)?。∕AFF）通過定期招標(biāo)采購了81,442公噸食用小麥，這一采購量未能顯著改變市場對小麥供應(yīng)的預(yù)期。約旦國家糧食采購商發(fā)布了國際招標(biāo)，計劃采購最多12萬噸制粉小麥，提交報價的截止日期為8月27日，這一動態(tài)雖有影響，但對市場價格的直接推動作用有限。
作物進(jìn)度美國農(nóng)業(yè)部（USDA）最新數(shù)據(jù)顯示，小麥作物的成熟進(jìn)度接近80%，整體質(zhì)量表現(xiàn)良好。與去年相比，今年的小麥作物生長情況有所改善，預(yù)計收成將超過市場預(yù)期。南部地區(qū)的干旱問題雖然影響了部分地區(qū)，但總體不會對全國收成造成重大影響。
玉米市場動態(tài)
CBOT持倉與市場情緒CBOT玉米期貨價格在周四經(jīng)歷了劇烈波動后趨于穩(wěn)定。最新的玉米期貨價格為每蒲式耳3.93-3/4美元，周線上漲0.3%。盡管玉米期貨價格有所回升，但投機(jī)者的持倉數(shù)據(jù)表明市場情緒依然偏空。基金繼續(xù)增加玉米的投機(jī)性凈空頭持倉，反映了市場對玉米價格未來走勢的不樂觀預(yù)期。
現(xiàn)貨市場動態(tài)美國玉米現(xiàn)貨市場表現(xiàn)出價格穩(wěn)定的趨勢。隨著收獲季節(jié)的臨近，現(xiàn)貨市場的價格已經(jīng)開始趨于穩(wěn)定。由于供應(yīng)充足和庫存增加，部分地區(qū)的現(xiàn)貨價格略有下跌。特別是在生產(chǎn)大州如中西部地區(qū)，現(xiàn)貨市場受到農(nóng)田收獲的推動，整體價格趨勢平穩(wěn)。
國際市場招標(biāo)與物流在國際市場招標(biāo)方面，阿爾及利亞國家機(jī)構(gòu)ONAB發(fā)布了國際招標(biāo)，計劃采購多達(dá)12萬噸動物飼料玉米。盡管招標(biāo)采購量較大，但市場對玉米的整體需求和供應(yīng)情況的評估并未發(fā)生顯著變化。美國農(nóng)業(yè)部報告顯示，墨西哥購買了110,490公噸美國玉米，且未來還將有13.2萬噸的玉米交貨，這為市場提供了短期的支持。
作物進(jìn)度美國玉米作物的生長狀況良好，目前約有70%的作物進(jìn)入了成熟階段。天氣條件對玉米的影響較小，尤其是在主要生產(chǎn)州如伊利諾伊州和愛荷華州，作物的生長進(jìn)度正常。預(yù)計今年的總產(chǎn)量將達(dá)到歷史高位，為市場提供了充足的供應(yīng)。
大豆市場動態(tài)
CBOT持倉與市場情緒CBOT大豆期貨最新價格為每蒲式耳9.64-1/4美元，周線上漲0.8%。盡管大豆期貨價格有所回升，但市場情緒依然受限于豐收預(yù)期和供應(yīng)充足的壓力。大宗商品基金的持倉數(shù)據(jù)顯示，基金繼續(xù)增加大豆的投機(jī)性凈空頭持倉，市場對大豆價格的未來走勢保持謹(jǐn)慎。
現(xiàn)貨市場動態(tài)美國大豆現(xiàn)貨市場呈現(xiàn)出價格的穩(wěn)定性。由于供應(yīng)充足和市場需求保持穩(wěn)定，現(xiàn)貨價格在近期未出現(xiàn)劇烈波動。特別是在主要大豆生產(chǎn)區(qū)，現(xiàn)貨市場價格受到了豐收預(yù)期的影響，整體保持平穩(wěn)。
國際市場招標(biāo)與物流美國農(nóng)業(yè)部報告稱，美國連續(xù)第四天向中國出售大豆，成交量為19.8萬噸。這一交易對市場有一定的支持作用，但由于強(qiáng)勁的單產(chǎn)預(yù)期和南美廉價大豆的競爭，市場對大豆價格的影響有限。同時，阿爾及利亞國家機(jī)構(gòu)ONAB也發(fā)布了采購豆粕的國際招標(biāo)，采購量達(dá)到4萬噸，對市場的整體影響較為溫和。
作物進(jìn)度美國大豆作物的生長情況良好，約80%的作物已經(jīng)進(jìn)入成熟階段。盡管某些地區(qū)的天氣條件較差，但整體作物質(zhì)量良好。預(yù)計今年的大豆總產(chǎn)量將達(dá)到歷史高位，為市場提供充足的供應(yīng)。
豆粕市場動態(tài)
CBOT持倉與市場情緒CBOT豆粕期貨價格最新為每短噸304.10美元，周四下跌4.60美元。豆粕市場同樣受到投機(jī)性凈空頭持倉增加的影響，市場情緒較為悲觀。投機(jī)者繼續(xù)對豆粕市場保持看空態(tài)度，盡管短期內(nèi)市場供應(yīng)有所增加。
現(xiàn)貨市場動態(tài)美國豆粕現(xiàn)貨市場價格相對穩(wěn)定。由于需求穩(wěn)定和供應(yīng)充足，現(xiàn)貨價格波動不大。特別是在飼料需求高的地區(qū)，豆粕價格保持穩(wěn)定，市場整體表現(xiàn)較為平穩(wěn)。
國際市場招標(biāo)與物流美國農(nóng)業(yè)部報告顯示，美國豆粕的出口情況較為平穩(wěn)，向越南出售了10.5萬噸豆粕。然而，預(yù)期即將到來的收獲季節(jié)將導(dǎo)致供應(yīng)增加，短期內(nèi)市場價格可能會進(jìn)一步承壓。
作物進(jìn)度豆粕的主要來源——大豆的豐收預(yù)期將直接影響豆粕的供應(yīng)。美國的大豆作物成熟進(jìn)度良好，這將為豆粕市場提供充足的供應(yīng)，預(yù)計豆粕市場將面臨供應(yīng)過剩的壓力。
豆油市場動態(tài)
CBOT持倉與市場情緒CBOT豆油期貨市場表現(xiàn)出類似的看空情緒，最新價格信息在材料中并未提供詳細(xì)的報價數(shù)據(jù)。豆油市場的投機(jī)性凈空頭持倉增加，表明市場對豆油價格的預(yù)期較為悲觀。
現(xiàn)貨市場動態(tài)豆油現(xiàn)貨市場受到了供應(yīng)充足的影響，價格保持穩(wěn)定。盡管市場需求略有波動，但整體現(xiàn)貨市場價格趨勢平穩(wěn)。
國際市場招標(biāo)與物流國際市場對豆油的招標(biāo)和物流動態(tài)未在材料中詳細(xì)列出，預(yù)計未來會受到供應(yīng)和需求基本面的影響。
作物進(jìn)度豆油的生產(chǎn)和供應(yīng)與大豆的作物進(jìn)度緊密相關(guān)。由于大豆作物的豐收預(yù)期，豆油的供應(yīng)預(yù)計將保持充足，市場對豆油價格的壓力可能會增加。
綜合分析CBOT持倉數(shù)據(jù)、現(xiàn)貨市場動態(tài)和作物進(jìn)度，我們可以看到各品種市場在供應(yīng)充足的情況下價格走勢的變化。國際市場的招標(biāo)和基差動態(tài)對各類谷物的價格形成了重要的支撐和壓力。交易者應(yīng)根據(jù)最新的市場數(shù)據(jù)和持倉信息，調(diào)整投資策略，密切關(guān)注市場的進(jìn)一步變化。
