【外匯期權(quán)聚焦特朗普就職典禮】
①2025年1月14日，外匯期權(quán)在波動性中繁榮，風(fēng)險溢價隨感知波動風(fēng)險一同上升。②毫不意外，隔夜到期期權(quán)的隱含波動率因美國通脹數(shù)據(jù)發(fā)布預(yù)期而飆升。③然而，交易員越來越關(guān)注1月20日特朗普就職典禮后的日子，反映出市場對潛在政策轉(zhuǎn)變的敏感性日益增強(qiáng)。④波動性是外匯期權(quán)溢價的關(guān)鍵但不可預(yù)測的組成部分。⑤交易商依賴隱含波動率作為已實(shí)現(xiàn)波動率的代理，使其成為預(yù)期市場動蕩的有價值指標(biāo)。⑥1周到期期權(quán)的隱含波動率在開始涵蓋本周關(guān)鍵美國數(shù)據(jù)發(fā)布時大幅上升，并在考慮就職典禮后繼續(xù)上升。⑦這源于特朗普提議的政策措施的不確定性，其中許多被視為通脹性的。⑧外匯市場不確定政策轉(zhuǎn)變是否會立即發(fā)生，還是可能會如最近的新聞標(biāo)題所暗示的那樣，最終更逐步地引入。。