周一(12月23日)，澳元在連續(xù)兩日上漲后目前趨于平穩(wěn)，美國(guó)核心PCE數(shù)據(jù)發(fā)布后美元一度表現(xiàn)疲軟。



美國(guó)11月的較低通脹數(shù)據(jù)增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在2025年繼續(xù)寬松政策的預(yù)期。然而，根據(jù)CME FedWatch工具，目前市場(chǎng)預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)在明年1月將維持利率不變的概率超過(guò)90%，保持現(xiàn)有的4.25%–4.50%區(qū)間。

市場(chǎng)預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)將于明年2月開(kāi)始下調(diào)現(xiàn)金利率（因?yàn)榻?jīng)濟(jì)放緩的跡象日益明顯）。交易員正在為澳洲聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要的發(fā)布做準(zhǔn)備，此前澳洲聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第九次會(huì)議將利率維持在4.35%不變。

美經(jīng)濟(jì)韌性顯現(xiàn)，澳洲貨幣政策保守

美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。第三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化增長(zhǎng)率達(dá)到3.1%，高于市場(chǎng)預(yù)期和此前的2.8%。同時(shí)，截至12月13日的一周，美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至22萬(wàn)人，低于此前一周的24.2萬(wàn)人以及市場(chǎng)預(yù)期的23萬(wàn)人。這些數(shù)據(jù)表明，美國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性仍然較高。

然而，通脹壓力逐步減弱。作為美聯(lián)儲(chǔ)偏愛(ài)的通脹指標(biāo)，核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)同比上漲2.8%，略低于市場(chǎng)預(yù)期的2.9%；月度增幅僅為0.1%，低于此前的0.3%和預(yù)期的0.2%。這進(jìn)一步增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在2025年繼續(xù)寬松貨幣政策的預(yù)期。

澳大利亞的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也呈現(xiàn)出一些積極信號(hào)。11月私營(yíng)部門(mén)信貸月度增長(zhǎng)0.5%，符合市場(chǎng)預(yù)期，雖低于10月的0.6%（當(dāng)時(shí)為四個(gè)月來(lái)的最高增速），但按年度計(jì)算，信貸增速?gòu)?0月的6.1%小幅上升至6.2%，為2023年5月以來(lái)的最高水平。這顯示了澳大利亞信貸市場(chǎng)的相對(duì)穩(wěn)定。

盡管如此，澳大利亞的貨幣政策仍顯保守，澳洲聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第九次會(huì)議將利率維持在4.35%不變。澳大利亞國(guó)民銀行(NAB)預(yù)計(jì)，首次降息可能在2025年5月，但也不排除明年2月降息的可能性。NAB報(bào)告顯示，失業(yè)率預(yù)計(jì)將在2026年經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)后從峰值4.3%下降至4.2%。通脹方面，四季度核心通脹預(yù)計(jì)為季度環(huán)比增長(zhǎng)0.6%，并將在2025年底回落至2.7%。

技術(shù)方面，分析師Faruqui進(jìn)行了以下解讀：

12月23日周一盤(pán)中，截至目前澳元兌美元交易價(jià)格約為0.6250。根據(jù)日線圖分析，匯價(jià)仍處于下降通道內(nèi)，顯示出持續(xù)的看跌傾向。然而，14日相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）高于30，暗示短期可能出現(xiàn)向上的修正；

下行支撐：澳元兌美元可能測(cè)試下降通道的下限，支撐位于0.6120附近；

上行阻力：初步阻力位于0.6303，其次是0.6337。更強(qiáng)的阻力位于下降通道的上限約0.6380。如果匯價(jià)突破該通道，有可能升至九周高點(diǎn)0.6687。

（澳元兌美元日線圖，來(lái)源易匯通）