美元:連漲第四周,強勁數(shù)據(jù)穩(wěn)固美元地位
走勢回顧
美元指數(shù)本周表現(xiàn)強勢,累計上漲0.74%,有望連續(xù)第四周走高。美元兌一籃子貨幣的匯率在周五上漲0.18%,達104.24點。美國公布的企業(yè)支出數(shù)據(jù)超出預期,使得市場對美聯(lián)儲降息的預期有所緩解,進一步推高了美元的吸引力。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)與事件
周內,美國商務部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,反映企業(yè)支出計劃的核心資本財訂單9月環(huán)比增長0.5%,大幅超出經(jīng)濟學家預期的0.1%。密歇根大學的10月消費者信心指數(shù)從9月的70.1升至70.5,一年期通脹預期降至2.7%,顯示出消費者對未來經(jīng)濟的信心增強。這一系列數(shù)據(jù)降低了市場對美聯(lián)儲降息的預期,并拉動了美國公債收益率上升。
分析師觀點
Corpay的首席市場策略師Karl Schamotta指出,美國經(jīng)濟預期經(jīng)過調整后已趨于穩(wěn)定,美聯(lián)儲的政策軌跡更加清晰,加之美國與其他主要經(jīng)濟體的利差趨于穩(wěn)定,使得美元保持強勢。市場將密切關注下周的非農就業(yè)報告,因其可能會受到波音罷工和颶風影響,而對美聯(lián)儲政策預期的影響可能進一步支撐美元。
日元:選舉前反彈,投資者關注日本央行會議
走勢回顧
本周日元兌美元上漲0.26%,至152.21日元。隨著日本即將于周日進行眾議院選舉,日本央行面臨新的政策壓力,而市場對日元的需求有所增加。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)與事件
東京地區(qū)的通脹數(shù)據(jù)在周五早間公布,結果略好于市場預期,核心消費者物價五個月來首次低于日本央行2%的目標。由于日元近期受投機者壓低,央行或采取措施干預。然而,日本央行仍可能維持超低利率政策,以支持經(jīng)濟增長。
分析師觀點
分析師普遍認為,若日本執(zhí)政黨自民黨在選舉中失去主導地位,可能會使央行的政策計劃復雜化。市場預期日本央行可能會表現(xiàn)出較為強硬的立場,以應對日元貶值和美國經(jīng)濟增長帶來的不確定性。投資者將關注日本央行下周的政策會議結果,以獲取日元走勢的進一步指引。
歐元:經(jīng)濟信心小幅改善,歐元承壓下滑
走勢回顧
本周歐元兌美元下跌0.22%,至1.0803美元。雖然德國企業(yè)信心指數(shù)有所改善,但總體而言,歐元區(qū)經(jīng)濟表現(xiàn)仍未有明顯突破。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)與事件
根據(jù)周五公布的數(shù)據(jù),德國企業(yè)信心指數(shù)在本月小幅提升,結束了連續(xù)四個月的下滑,為年底前經(jīng)濟增長帶來一絲希望。歐洲央行總裁拉加德表示,歐元區(qū)通脹正處于明年達到目標的軌道上。法國央行總裁維勒魯瓦德加洛則稱,目前存款利率距中性利率仍有一段距離,暗示歐洲央行政策不會短期內改變。
分析師觀點
盡管德國經(jīng)濟信心有所改善,但歐洲的整體經(jīng)濟動能較弱。分析師指出,歐洲央行在短期內不會調整政策,維持低利率以支持經(jīng)濟恢復。全球需求疲軟對歐元形成壓力,特別是在美元走強的背景下,歐元下行空間或將進一步打開。
英鎊:脫歐后遺癥持續(xù),英鎊表現(xiàn)不佳
走勢回顧
本周英鎊兌美元下跌0.02%,至1.2969美元。英國經(jīng)濟持續(xù)受到脫歐后供應鏈挑戰(zhàn)和國際需求疲軟的拖累。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)與事件
英國央行在應對通脹方面面臨挑戰(zhàn),而國內經(jīng)濟數(shù)據(jù)未能為英鎊提供足夠支撐。本周數(shù)據(jù)未顯示出英國經(jīng)濟活動的明顯回升,這加劇了市場對未來英國經(jīng)濟政策的不確定性,尤其是在英鎊匯率處于弱勢的情況下,進一步的貨幣政策支持或將持續(xù)。
分析師觀點
分析師認為,英國在通脹控制方面面臨壓力,經(jīng)濟恢復速度不及預期。投資者普遍預計英國央行在短期內難以大幅提升利率,這將抑制英鎊的上漲空間。此外,全球貿易和需求的疲軟也是對英鎊走勢的主要拖累因素。
加元:原油價格走高支撐加元
走勢回顧
加元兌美元在本周小幅上漲,因原油價格走強,帶動加拿大的出口收益預期改善,加元表現(xiàn)堅挺。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)與事件
加元走勢受益于原油市場的漲勢。隨著布倫特原油和WTI原油價格分別上漲超過4%和3.7%,加拿大作為主要原油生產(chǎn)國,其出口收入預期增強,這也為加元提供了一定支撐。
分析師觀點
分析師指出,加拿大經(jīng)濟仍高度依賴于原油價格,油價上漲為加元帶來了顯著支撐。盡管美元走強可能會限制加元的上行空間,但短期內隨著油價的波動,加元可能將繼續(xù)受益。
總結
本周外匯市場表現(xiàn)多元,美元在強勁數(shù)據(jù)支撐下維持強勢,日元在日本選舉與央行決議前反彈,而歐元與英鎊則受制于經(jīng)濟表現(xiàn)疲軟,加元則受益于油價上揚。未來一周,外匯市場的焦點將繼續(xù)集中在美聯(lián)儲政策路徑上,而非農就業(yè)數(shù)據(jù)、油價變動和日本央行的政策調整將是左右市場的主要變量。