周二（1月7日）歐市盤前，目前澳元/美元連續(xù)第四個(gè)交易日上漲，盡管澳大利亞11月建筑許可數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，但澳元/美元仍然保持強(qiáng)勢(shì)。澳大利亞統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，11月建筑許可數(shù)量環(huán)比下降3.6%，至14998套，而市場(chǎng)預(yù)期為下降1.0%。此前的10月數(shù)據(jù)經(jīng)上調(diào)后顯示增長5.2%，這是近三個(gè)月來的首次下降。



與此同時(shí)，市場(chǎng)密切關(guān)注周三即將公布的澳大利亞11月月度消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）。如果CPI數(shù)據(jù)低于市場(chǎng)預(yù)期，可能會(huì)加劇市場(chǎng)對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)在2月會(huì)議上降息的預(yù)期，這將對(duì)澳元形成壓力。

澳元上漲背景下的美聯(lián)儲(chǔ)政策影響

盡管美聯(lián)儲(chǔ)政策前景轉(zhuǎn)向鷹派，但澳元表現(xiàn)依然強(qiáng)勁。美國ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）12月錄得49.3，高于11月的48.4和市場(chǎng)預(yù)期的48.4，這表明美國制造業(yè)收縮幅度有所減弱。美國ISM服務(wù)業(yè)PMI也將在今晚公布，預(yù)計(jì)將對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)產(chǎn)生進(jìn)一步影響。

在政策前景方面，里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金（Thomas Barkin）表示，基準(zhǔn)利率應(yīng)保持在限制性水平，直到更有信心認(rèn)為通脹正在回到2%的目標(biāo)。此外，美聯(lián)儲(chǔ)理事庫格勒（Adriana Kugler）和舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利（Mary Daly）也強(qiáng)調(diào)了美聯(lián)儲(chǔ)在放緩貨幣寬松步伐時(shí)面臨的挑戰(zhàn)。

澳元經(jīng)濟(jì)韌性與PMI數(shù)據(jù)的支持：澳大利亞12月綜合PMI由此前的49.9上修至50.2，顯示出私人部門產(chǎn)出連續(xù)第三個(gè)月實(shí)現(xiàn)溫和增長。這主要得益于服務(wù)業(yè)的表現(xiàn)，而制造業(yè)產(chǎn)出仍然收縮。與此同時(shí)，服務(wù)業(yè)PMI上修至50.8，高于11月的50.5，標(biāo)志著服務(wù)業(yè)連續(xù)第11個(gè)月增長。這些數(shù)據(jù)反映出盡管全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜，但澳大利亞經(jīng)濟(jì)基本面仍表現(xiàn)出一定韌性。

技術(shù)方面，分析師Faruqui進(jìn)行了以下解讀：

從技術(shù)面來看，澳元/美元整體仍維持在日線圖上的下降通道內(nèi)。盡管如此，14日相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）向50水平靠攏，表明看跌動(dòng)能可能正在減弱。


（澳元/美元日線圖，來源易匯通）

阻力方面，澳元/美元可能測(cè)試下降通道的上邊界，該水平接近心理關(guān)口0.6280。如果突破該阻力位，可能引發(fā)進(jìn)一步的上漲動(dòng)能。

支撐方面，澳元/美元當(dāng)前受到14日均線（EMA）支撐，該水平位于0.6245附近，緊隨其后的是9日均線支撐位，約為0.6229。如果跌破這些支撐，進(jìn)一步的支撐可能出現(xiàn)在下降通道的下邊界，約為0.6000水平。

從中長期趨勢(shì)來看，澳元仍處于較為顯著的看跌結(jié)構(gòu)中，盡管短期內(nèi)出現(xiàn)反彈跡象，但整體趨勢(shì)尚未扭轉(zhuǎn)。市場(chǎng)密切關(guān)注澳大利亞和美國即將發(fā)布的重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，特別是澳大利亞CPI和美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要，這些可能為未來趨勢(shì)提供更清晰的指引。

關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)分析

相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）：RSI逐漸靠近50水平，表明空頭力量有所減弱，可能預(yù)示短期內(nèi)反彈勢(shì)頭。

移動(dòng)平均線（EMA）：14日和9日均線分別提供了短期關(guān)鍵支撐，若價(jià)格跌破這些水平，可能引發(fā)更大幅度的回調(diào)。

心理關(guān)口與通道邊界：當(dāng)前價(jià)格接近0.6280的關(guān)鍵阻力區(qū)域，若能突破該區(qū)域，可能確認(rèn)短期看漲信號(hào)。然而，0.6000的下邊界支撐位仍是關(guān)鍵防線。