北京時間周四(10月24日)，美元指數(shù)維持在104.18附近，繼續(xù)鞏固其強勢地位。隨著美聯(lián)儲放緩降息的預(yù)期加深，美元相對于其他主要貨幣表現(xiàn)突出。而歐元和日元則在近期低點之后出現(xiàn)了一定的反彈，但市場的不確定性依舊令人擔憂。

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美元：強勢背后的支撐

美元在本周表現(xiàn)依舊強勁。受到一系列強勁的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲官員的鷹派言論支持，市場對美聯(lián)儲在未來幾個月內(nèi)放松貨幣政策的預(yù)期有所降溫。這使得市場對2024年美聯(lián)儲年底降息的信心開始減弱。

根據(jù)CME集團的FedWatch工具，目前市場認為美聯(lián)儲在今年余下的兩次會議中降息50個基點的概率從一周前的72%下降到了68%，而年底僅降息25個基點的概率為29%。這表明市場對美聯(lián)儲采取更加審慎的貨幣政策抱有預(yù)期，這一變化是支撐美元持續(xù)強勢的關(guān)鍵因素之一。

此外，美國經(jīng)濟的穩(wěn)健表現(xiàn)也進一步增強了美元的吸引力。分析師們認為，美元的強勢將有可能持續(xù)到美國總統(tǒng)大選之后。知名機構(gòu)分析師Kenneth Broux指出，“美元與歐元的收益率差距短期內(nèi)不太可能收斂，這將使得歐元/美元在近期內(nèi)維持疲軟，而美元整體上則會繼續(xù)表現(xiàn)強勁?！?br>

歐元：反彈乏力，政策轉(zhuǎn)折在即？

歐元在經(jīng)歷了四個月低點后，于周四略有回升，觸及1.0799美元。然而，這一反彈主要是由于市場對歐元區(qū)經(jīng)濟數(shù)據(jù)的溫和反應(yīng)以及德國經(jīng)濟收縮幅度略小于預(yù)期帶來的短期支撐。

歐洲央行的降息預(yù)期是近期歐元疲軟的主因之一。市場逐漸加大了對歐洲央行可能采取更大幅度降息的押注，尤其是在部分政策制定者警告可能低于2%通脹目標后。此前，在經(jīng)過兩年的緊縮政策后，歐洲央行的語氣出現(xiàn)了明顯變化。

知名機構(gòu)的分析師們指出，雖然歐洲央行行長拉加德在本周表示央行決策將保持“謹慎”，但她的同僚Mario Centeno暗示，在12月12日的會議上，歐洲央行可能降息50個基點。這無疑將給歐元施加更多壓力。Broux進一步補充道，“在美國大選之前，市場或?qū)⒗^續(xù)為特朗普的通脹預(yù)期進行定價，這意味著美元收益率相較于德國收益率將繼續(xù)走高?！?br>

日元：短期喘息，長期承壓

日元在近期跌至153.19低位后，因日本財務(wù)大臣暗示可能干預(yù)匯市而得到一定喘息，重新回到151.965日元兌美元水平。然而，市場對日元的長期看法依然悲觀。

盡管日本政府高層表示對匯率的波動保持“高度警惕”，但日本央行在本月底即將舉行的政策會議上預(yù)計不會做出大幅政策調(diào)整。日本央行行長植田和男表示，目前日本尚未實現(xiàn)其2%的通脹目標，而央行將保持“謹慎且逐步”的加息態(tài)度。

日本國內(nèi)政治局勢的不確定性也為日元帶來了更多的波動性。據(jù)最新民調(diào)顯示，日本新首相石破茂所領(lǐng)導的執(zhí)政聯(lián)盟可能在即將到來的國會選舉中失去多數(shù)席位，這將進一步增加日本經(jīng)濟和貨幣政策的復雜性。盡管市場對于日元的進一步貶值有所預(yù)期，但知名分析師Shoki Omori指出，盡管財務(wù)省和內(nèi)閣都不希望日元進一步快速貶值，但他們也不太可能真正干預(yù)匯市。

英鎊：稍顯企穩(wěn)，但仍承壓

英鎊在周三觸及1.29080的兩個月低點后，于周四有所回升，穩(wěn)定在1.30美元下方。盡管英國經(jīng)濟表現(xiàn)略有改善，但英鎊仍受到全球貨幣市場波動的影響，尤其是美元的強勁表現(xiàn)繼續(xù)壓制英鎊的上漲空間。

市場對英國央行的政策預(yù)期暫時保持謹慎，隨著全球經(jīng)濟數(shù)據(jù)的發(fā)布和英國國內(nèi)政治不確定性的增加，英鎊走勢在未來一段時間內(nèi)可能仍將保持波動。

總結(jié)

當前外匯市場中，美元憑借強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和穩(wěn)固的政策預(yù)期持續(xù)走強，而歐元和日元雖在近期低點之后出現(xiàn)反彈，但總體來看，市場對它們的前景依然較為保守。尤其是在美聯(lián)儲、歐洲央行和日本央行未來政策走向尚不明朗的情況下，市場波動可能加劇，投資者需保持高度警惕。

對于短期交易者來說，關(guān)注即將到來的各大央行決策會議以及美國大選相關(guān)動向?qū)⒊蔀榻谕鈪R市場中的關(guān)鍵。