【美國非農就業(yè)數據對匯市風險的期權市場體現】
①隨著美國12月非農就業(yè)數據的發(fā)布日期臨近，外匯市場參與者通過期權市場來對沖潛在風險，相關期權的隱含波動率顯著上升，隱含波動率是期權定價中一個關鍵的未知參數，交易商通常會使用其最佳估計值，因此當期權到期日包含可能引發(fā)市場波動的事件時，隱含波動率的變化將反映出市場預期該事件將帶來的額外外匯波動程度；
②具體來看，隔夜EUR/USD期權的隱含波動率自周三以來從11.5%上升至16.75%，導致一個簡單的普通跨式期權組合的溢價/盈虧平衡點在任一方向上達到49至72個基點；隔夜USD/JPY期權的隱含波動率從12.5%升至17.0%，其溢價/盈虧平衡點在任一方向上為82至113個基點；隔夜AUD/USD期權的隱含波動率從10.0%增至14.0%，溢價/盈虧平衡點在任一方向上為26至36個基點；
③而隔夜GBP/USD期權的隱含波動率漲幅最大，自周二以來翻倍至20.0%，其溢價/盈虧平衡點在任一方向上也增至102個基點，這不僅反映了市場對美國非農就業(yè)數據的擔憂，還受到英鎊整體隱含波動率大幅上升至接近兩年高點的影響，以及英國央行副行長Sarah Breeden的關鍵講話等因素的共同作用。