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澳洲聯(lián)儲(chǔ)下月或降息?澳元/美元承壓

2025

01-29 15:01
來(lái)源:【原創(chuàng)】
周三(1月29日)歐市盤前,澳元/美元連續(xù)第三個(gè)交易日下跌,主要受澳大利亞最新公布的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)低于市場(chǎng)預(yù)期的影響。2024年第四季度,澳大利亞CPI環(huán)比上漲0.2%,與前一季度持平,但未能達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期的0.3%。與此同時(shí),CPI同比增速?gòu)?.8%(第三季度)降至2.4%,也低于市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)的2.5%。



此外,澳大利亞2024年12月月度CPI同比增長(zhǎng)2.5%,符合市場(chǎng)預(yù)期,高于11月的2.3%。雖然這一數(shù)據(jù)創(chuàng)下了自2024年8月以來(lái)的最高水平,但仍連續(xù)第四個(gè)月維持在澳洲聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的2%-3%目標(biāo)區(qū)間內(nèi)。

值得注意的是,澳洲聯(lián)儲(chǔ)最關(guān)注的剔除異常值后的核心CPI在2024年第四季度同比增長(zhǎng)3.2%,為三年來(lái)最低,略低于市場(chǎng)預(yù)期的3.3%,但仍高于澳洲聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)區(qū)間。這表明盡管通脹有所放緩,但尚未完全回落至澳洲聯(lián)儲(chǔ)的可接受水平。

針對(duì)這一通脹數(shù)據(jù),澳大利亞財(cái)政部長(zhǎng)吉姆·查爾默斯(Jim Chalmers)在周三表示,"最嚴(yán)重的通脹挑戰(zhàn)已經(jīng)徹底過(guò)去"。他進(jìn)一步強(qiáng)調(diào),"我們一直在規(guī)劃和準(zhǔn)備的軟著陸正變得越來(lái)越可能",這顯示出政府對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的樂(lè)觀態(tài)度。

利率政策展望:市場(chǎng)對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫

隨著通脹壓力的緩解,市場(chǎng)對(duì)2025年2月澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期正在升溫。自2023年11月以來(lái),澳洲聯(lián)儲(chǔ)一直將官方現(xiàn)金利率(OCR)維持在4.35%,并一再?gòu)?qiáng)調(diào),在通脹“可持續(xù)”回到2%-3%的目標(biāo)區(qū)間之前,不會(huì)考慮降息。然而,最新的CPI數(shù)據(jù)表明,澳大利亞的通脹放緩趨勢(shì)正在確立,這可能為澳洲聯(lián)儲(chǔ)提供降息的理由。

如果澳洲聯(lián)儲(chǔ)在2月的會(huì)議上暗示即將開(kāi)始降息周期,或者市場(chǎng)對(duì)降息的預(yù)期進(jìn)一步增強(qiáng),那么澳元/美元可能繼續(xù)承壓。

技術(shù)面分析師解讀:


從技術(shù)角度來(lái)看,澳元/美元近期跌破日線級(jí)別的上升通道,表明市場(chǎng)趨勢(shì)可能正在向看跌方向轉(zhuǎn)換。

1.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)顯示看跌信號(hào)

目前,14日相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)已跌破50水平,進(jìn)一步鞏固了市場(chǎng)的看跌情緒。這表明賣方力量正在增強(qiáng),而買方動(dòng)能減弱。


(澳元/美元日線圖,來(lái)源易匯通)

2.關(guān)鍵支撐位與潛在下行目標(biāo)

隨著澳元/美元突破上升通道的下軌支撐,下一個(gè)關(guān)鍵支撐位于0.6131,這是自2020年4月以來(lái)的最低水平,并在2025年1月13日觸及過(guò)該低點(diǎn)。如果澳元持續(xù)走弱并跌破0.6131,可能會(huì)進(jìn)一步打開(kāi)下行空間,向0.6000甚至0.5900水平靠攏。

3.關(guān)鍵阻力位與潛在反彈目標(biāo)

如果澳元/美元出現(xiàn)技術(shù)性反彈,首要阻力位于0.6256,該位置恰好與上升通道的下軌重合。如果價(jià)格能夠成功反彈并收復(fù)該水平,則有可能恢復(fù)部分漲勢(shì),并進(jìn)一步測(cè)試0.6360附近的上軌阻力。

總結(jié)


綜合來(lái)看,澳元/美元的短期趨勢(shì)偏向看跌,主要受到多重因素的影響。澳大利亞CPI數(shù)據(jù)低于預(yù)期,市場(chǎng)對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期上升,削弱了澳元的吸引力。從技術(shù)面來(lái)看,澳元/美元已跌破上升通道,同時(shí)14日RSI跌破50,進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)的看跌情緒。

在下行方面,0.6131是短期關(guān)鍵支撐位,若失守,可能進(jìn)一步跌向0.6000關(guān)口。在上行方面,若收復(fù)0.6256并站穩(wěn),則可能重新回到升勢(shì),并測(cè)試0.6360附近的阻力位。

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