來源:【原創(chuàng)】
在今日的金融市場(chǎng)中,黃金再次成為焦點(diǎn)。隨著交易員對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的不斷升溫,金價(jià)在創(chuàng)下新高后趨于穩(wěn)定。今日,黃金價(jià)格在經(jīng)歷了一段時(shí)間的強(qiáng)勁上漲后,距離2500美元/盎司的歷史高點(diǎn)僅一步之遙。市場(chǎng)情緒高漲,投資者對(duì)黃金的熱情不斷升溫。在這樣的背景下,我們有必要深入探討黃金市場(chǎng)的基本面、技術(shù)面和消息面,為專業(yè)的市場(chǎng)交易者提供最新的市場(chǎng)分析。
金價(jià)一度攀升至2482.41美元的歷史高點(diǎn),隨后漲幅回落,現(xiàn)交投于2480美元/盎司附近。這一波動(dòng)不僅反映了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策的敏感反應(yīng),也體現(xiàn)了全球經(jīng)濟(jì)和地緣政治局勢(shì)的復(fù)雜性。在這樣的市場(chǎng)環(huán)境中,黃金的避險(xiǎn)屬性和投資價(jià)值再次被推至前臺(tái),成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。
基本面分析
美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期金價(jià)的波動(dòng)與美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策密切相關(guān)。近期,交易員紛紛押注美聯(lián)儲(chǔ)將提前、更大幅度降息。這一預(yù)期主要基于通脹數(shù)據(jù)的改善。6月份的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)報(bào)告顯示,通脹率環(huán)比下降0.1%,這為降息提供了支持。摩根大通預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將從9月開始降息,這一預(yù)測(cè)與華爾街的共識(shí)一致。較低的借貸成本往往會(huì)使貴金屬受益,因?yàn)辄S金是一種不生息的資產(chǎn)。
地緣政治緊張局勢(shì)除了經(jīng)濟(jì)因素,地緣政治緊張局勢(shì)也是推動(dòng)金價(jià)上漲的重要因素。隨著全球貿(mào)易緊張局勢(shì)的升級(jí),黃金的避險(xiǎn)地位得到了進(jìn)一步的強(qiáng)化。知名機(jī)構(gòu)的分析師指出,政治不確定性可能造成市場(chǎng)波動(dòng),從而使黃金更具吸引力,增強(qiáng)其作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的作用。
央行購買與消費(fèi)需求今年,各國央行大量購買黃金,中國強(qiáng)勁的消費(fèi)需求以及地緣政治緊張局勢(shì)下對(duì)避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求推動(dòng)了金價(jià)的上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì),金價(jià)今年已飆升近20%。摩根大通的分析師指出,上周黃金市場(chǎng)的資金流入達(dá)到八周以來的最高水平,總額達(dá)到109億美元。
技術(shù)面分析
價(jià)格走勢(shì)從技術(shù)面來看,黃金價(jià)格在創(chuàng)下2482.41美元的歷史高點(diǎn)后,漲幅有所回落,目前交投于2480美元/盎司附近。周二,黃金上漲1.9%,創(chuàng)下歷史新高。Pepperstone的研究主管Chris Weston指出,基本面的變化為投資者提供了更多理由在投資組合中重新加碼黃金持有量,這導(dǎo)致對(duì)價(jià)格敏感的基金追逐上漲空間。
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)黃金的14天相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)徘徊在70左右,一些投資者認(rèn)為這一水平已進(jìn)入超買狀態(tài)。然而,Trade Nation的戴維·莫里森指出,技術(shù)指標(biāo)顯示黃金的上漲勢(shì)頭正在增強(qiáng),且沒有超買跡象。盡管如此,鑒于價(jià)格突然暴跌似乎是無緣無故的,買家可能會(huì)決定采取一些謹(jǐn)慎態(tài)度。
消息面分析
特朗普連任預(yù)期隨著唐納德·特朗普競(jìng)選總統(tǒng)的勢(shì)頭越來越猛,市場(chǎng)繼續(xù)評(píng)估周末刺殺事件對(duì)金融和政治的影響。知名機(jī)構(gòu)的消息人士表示,特朗普連任是黃金的主要利好。在特朗普的關(guān)稅和稅收政策可能推高通脹并加劇預(yù)算赤字的情況下,黃金可能更具吸引力。
美聯(lián)儲(chǔ)官員表態(tài)美聯(lián)儲(chǔ)官員的表態(tài)也對(duì)市場(chǎng)情緒產(chǎn)生了影響。美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示,工資增長(zhǎng)持續(xù)放緩,現(xiàn)在與支持通脹持續(xù)以2%的速度運(yùn)行所需的速度一致。他還指出,勞動(dòng)力供需終于達(dá)到了大致平衡,消費(fèi)支出保持強(qiáng)勁令人吃驚。這些表態(tài)進(jìn)一步增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期。
美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)美國6月獨(dú)棟房屋開工數(shù)的下降也引發(fā)了市場(chǎng)的擔(dān)憂。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示,6月獨(dú)棟房屋開工量環(huán)比下降2.2%,經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后折合成年率為98萬套。這一數(shù)據(jù)表明,房地產(chǎn)市場(chǎng)的疲軟可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定的拖累。
投資者情緒美銀的調(diào)查顯示,39%的受訪投資者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策過于嚴(yán)格,這是2008年11月以來的最高水平。這一調(diào)查結(jié)果加深了人們對(duì)未來12個(gè)月全球利率將下降的看法。投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息和經(jīng)濟(jì)軟著陸的前景保持樂觀。
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